Chapitre 3 - La démarche budgétaire 65 Structure du budget de trésorerie (exemple) Mois 1 Mois 2 Solde initial + Encaissements - Décaissements = Solde intermédiaire Décisions Solde final Le budget de trésorerie fait apparaître des soldes de fin de mois qui témoignent d'insuffisances et/ou d'excédents de trésorerie (autorisations de découvert en cas d'insuffisances ponctuelles ou financement à plus long terme en cas d'insuffisance durable). Le budget de trésorerie est un instrument de négociation de financement auprès des établissements bancaires. Il permet d'assurer la liquidité de l'entreprise au moindre coût à travers des opérations d'équilibrage (ex. : escomptes de créances, ouverture de découverts, demande de prêt, financement par apport des associés). Choix de financement à court terme Types Autorisation de découvert Mobilisation d'effets de commerce Caractéristiques des opérations Cette technique consiste à autoriser l'entreprise à être débitrice sur son compte bancaire (appelée également ligne de crédit). La banque peut donner droit à un plafond de découvert moyennant le paiement d'intérêt. Cette méthode permet à une entreprise de céder à une société spécialisée les créances commerciales détenues sur ses clients, moyennant le paiement de frais d'escompte. Dans l'hypothèse d'un fonds de trésorerie positive, les techniques de placements à court terme peuvent être multiples. Il peut s'agir de placement sur les marchés financiers (obligataire et/ou monétaire) ou auprès des banques (dépôt sur compte à terme où l'entreprise s'engage à bloquer des fonds sur une période). Le coût ou les recettes issus de ces financements doivent donc être intégrés au budget de trésorerie rectificatif. L'équilibrage du budget de trésorerie consiste à permettre, une fois ces opérations de placement et de financement prises en compte, d'obtenir un budget de trésorerie sans éléments monétaires créditeurs ou débiteurs. ... Total