Sujet 13 - Société AGRO Première partie du tableau de financement (K€) Emplois N Distributions au cours de l'exercice en N Acquisitions d'éléments de l'actif immobilisé : Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières Charges à répartir sur plusieurs exercices Réduction des capitaux propres Remboursements des dettes financières Total des emplois Variation du FRNG (ressource nette) 1 406 37 439 16 637 2 535 Deuxième partie du tableau de financement (K€) Variation du FDNG Variations « exploitation » Variations des actifs d'exploitation : Stocks et en-cours Avances et acomptes versés sur commandes Créances clients et autres créances d'exploitation Variations des dettes d'exploitation : Avances et acomptes reçus sur commandes Dettes fournisseurs et autres dettes d'exploitation Totaux Variation nette « exploitation » Total A Variations « hors exploitation » Variations des autres débiteurs Variations des autres créditeurs Totaux Variation nette « hors exploitation » Total B Total A + B : Besoin en fonds de roulement ou Dégagement de fonds de roulement Variations « trésorerie » Variations des disponibilités Variations des concours bancaires courants Totaux Variation nette « trésorerie » Total C Variations du fonds de roulement net global (A + B + C) : Emploi net ou Ressource nette Dossier 2 Face à la modification de l'environnement économique, la société souhaite diversifier son activité. Le dirigeant de la société AGRO a prévu de procéder à un apport en capital à hauteur de 30 000 €. L'investissement nécessaire au développement de la nouvelle activité est prévu pour un montant de 150 000 € HT dès le début de l'activité, amortissables sur cinq ans. Il sera financé à hauteur de 120 000 € par un emprunt bancaire remboursable à terme échu par annuités constantes sur cinq ans. L'emprunt serait souscrit dès le début de l'année N+1. Un taux d'intérêt de 2 % l'an peut être espéré. Le dirigeant tient à sensibiliser ses clients sur l'importance de la prise en compte du besoin en fonds de roulement dans son activité ; en l'absence de prévisions fiables, il semble opportun d'utiliser les données du secteur d'activité. Données prévisionnelles d'exploitation liées au nouveau projet Prévisions N+1 Chiffre d'affaires Achats et autres charges externes (60 %) Salaires bruts Charges patronales 6 000 000 3 600 000 1 200 000 150 000 N+2 7 200 000 4 320 000 1 200 000 150 000 N+3 8 200 000 4 920 000 1 200 000 150 000 669 509 1 178 + 1 178 − 1 237 9 9 + 9 − 2 415 Total des ressources 1 237 Variation du FRNG (emploi net) 3 772 Ressources N Capacité d'autofinancement de l'exercice Cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles Cessions et réductions d'immobilisations financières Augmentation des capitaux propres : Augmentation de capital ou apports Augmentation des autres capitaux propres Augmentation des dettes financières 3 750 6 16 Besoins (1) Dégagements (2) Solde (2) − (1) 1 053 650 300 1 978 1 849 4 127 1 703 − 2 424 155