DCG 6 - Sujets d'examen corrigés de Finance d'entreprise Tableau de flux de trésorerie de l'OEC à partir du résultat d'exploitation (K€) Éléments Résultat d'exploitation Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie : Amortissements, dépréciations et provisions d'exploitation (1) Transferts de charges = Résultat brut d'exploitation Variation du besoin en fonds de roulement d'exploitation : − (+ 1 778) Stocks Créances d'exploitation Dettes d'exploitation = Flux net de trésorerie d'exploitation (FNTE) Autres encaissements et décaissements liés à l'activité : Frais financiers Produits financiers Impôt net sur les sociétés Participation Charges et produits exceptionnels liés à l'activité (2) Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité : Autres créances liées à l'activité Autres dettes liées à l'activité Flux nets de trésorerie générés par l'activité (A) Acquisitions d'immobilisations Cessions d'immobilisations nettes d'impôts Réductions d'immobilisations financières Incidence de la variation des décalages de trésorerie sur opérations d'investissement : Variation des créances et des dettes sur immobilisations Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B) Dividendes versés Augmentation de capital Émission d'emprunts Remboursements des dettes Subventions d'investissement reçues Incidence de la variation des décalages de trésorerie sur opérations de financement : Variations du capital souscrit, appelé et non versé Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) Variation de trésorerie (A) + (B) + (C) Trésorerie d'ouverture Trésorerie de clôture (1) + (693 + 883 + 475 − 883) − (716 − 237) = + 689 (2) − (5 − 5) + (9 − 6) = + 3 Tableau de flux de trésorerie de l'OEC à partir du résultat de l'exercice (K€) Éléments Résultat de l'exercice Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité : Amortissements, dépréciations et provisions nettes des reprises (1) Plus-values de cessions nettes (2) Transferts de charges Quote-part des subventions d'investissement virée au résultat = Marge brute d'autofinancement (MBA) Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité : − 1 769 Stocks Créances d'exploitation Dettes d'exploitation Autres créances d'exploitation Autres dettes d'exploitation Flux nets de trésorerie générés par l'activité (A) Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B) (voir tableau de flux à partir du résultat d'exploitation) Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) (voir tableau de flux à partir du résultat d'exploitation) Variation de trésorerie (A) + (B) + (C) (voir tableau de flux à partir du résultat d'exploitation) (1) + (693 + 883 + 475 − 883) + 0 + 5 − (716 − 237 + 0 + 0) = + 694 Exercice N 2 416 + 694 − 6 = 3 104 − (− 1 711) − (− 338) + (− 3 827) + (+ 9) 1 335 − 470 − 1 534 − 669 Exercice N 3 466 + 689 = 4 155 − (− 1 711) − (− 338) + (− 3 827) = 2 377 − 75 + 123 − 789 − 313 + 3 + (+ 9) 1 335 − 492 + 6 + 16 − 470 − 1 406 − 128 − 1 534 − 669 + 1 224 + 555 158