Sujet 14 SOCIÉTÉ ELEC DIAGNOSTIC FINANCIER - TABLEAU DE FINANCEMENT - TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE DE L'OEC ET TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE GEODE DE LA BANQUE DE FRANCE - PLAN DE FINANCEMENT - TAUX DE RENDEMENT ACTUARIEL BRUT D'UNE OBLIGATION - ACTIFS RISQUÉS ET NON RISQUÉS Les thèmes abordés dans cet exercice sont les suivants : Dossier 1 (compte de résultat et bilan fournis) : tableau de financement ; ETE ; partage de la valeur ajoutée ; tableaux de flux de trésorerie de l'OEC à partir du résultat de l'exercice et à partir du résultat d'exploitation ; tableaux de flux de trésorerie GEODE de la Banque de France ; analyse commentée Dossier 2 : plan de financement Dossier 3 : taux de rendement actuariel brut ; actifs risqués et non risqués Énoncé Dossier 1 La société ELEC est spécialisée dans l'automatisme, l'informatique et l'électricité en milieu industriel de production. Ce secteur d'activité a connu un développement important, ce qui a conduit l'entreprise à entreprendre un programme d'investissements ambitieux. Le directeur financier souhaite faire un point sur la situation de trésorerie. 1. Présenter le tableau de financement sans retraiter le crédit-bail. 2. Calculer l'ETE. 3. Procéder au partage de la valeur ajoutée et des autres revenus à répartir. 4. Présenter les tableaux de flux de trésorerie de l'OEC. 5. Présenter le tableau de flux de trésorerie GEODE de la Banque de France en considérant que les ICNE sur emprunts restent assimilés à des dettes financières. 6. Établir un diagnostic financier de la société à partir des tableaux de flux de trésorerie. Vous disposez des informations suivantes : − une augmentation de capital a eu lieu début N par incorporation de réserves pour 180 000 €, le reste en numéraire ; − les autres créances et les autres dettes ne concernent pas l'exploitation ; − les dépréciations sur actif circulant sont résumées ci-dessous (€) : Éléments Début N Stocks MP et de PF Clients VMP 62 000 51 000 Début N Augmentations 18 000 26 000 2 000 − les charges à répartir sont détaillées ci-dessous (€) : Éléments Charges à répartir 94 500 Augmentations 160 000 Diminutions 1 000 Diminution 62 000 Fin N 192 500 Fin N 79 000 77 000 2 000