DCG 6 - Sujets d'examen corrigés de Finance d'entreprise Vous disposez des informations suivantes : - les activités de la société sont soumises au taux de TVA de 20 % ; - le dirigeant a apporté des fonds au cours de l'exercice N, dans le cadre d'une augmentation de capital par apports en numéraire ; - les concours bancaires courants figurant au bilan sont momentanés ; - les intérêts courus relatifs aux emprunts bancaires s'élèvent à 308 € au 31/12/N ; - les créances diverses sont hors exploitation ; - les dettes diverses représentent la dette IS ; - les charges et produits constatés d'avance concernent l'exploitation ; - les écarts de conversion-actif et passif se rapportent aux créances clients. Concernant les éléments hors bilan : - les effets escomptés non échus sont estimés à 4 000 € au 31 décembre N ; - un matériel de stockage des marchandises a été pris en crédit-bail début N pour une durée de quatre ans aux conditions suivantes : redevance annuelle : 13 000 € HT ; valeur d'origine du bien : 50 000 € HT, amortissable sur 5 ans ; valeur résiduelle en fin de contrat nulle. Soldes intermédiaires de gestion non retraités de l'exercice N-1 Marge commerciale Production de l'exercice Valeur ajoutée Excédent brut d'exploitation Résultat d'exploitation Résultat courant avant IS Résultat exceptionnel Résultat net de l'exercice Actif Emplois stables Actif circulant d'exploitation Actif circulant hors exploitation Trésorerie active Total Taux d'évolution du CA HT Part de l'activité commerciale dans le CA Taux de valeur ajoutée Charges de personnel / CA HT Charges de personnel / VA Taux de marge brute d'exploitation Taux de marge bénéficiaire Taux d'endettement Capacité de remboursement Rotation du stock de matières premières Délai clients Délai fournisseurs BFRE en % du CA HT Ratios d'équilibre financier et ratios de rotation de l'entreprise MODIST en N-1 Part de l'activité commerciale dans le CA Taux de valeur ajoutée Charges de personnel / CA HT Charges de personnel / VA Taux de marge brute d'exploitation Taux de marge bénéficiaire Taux d'endettement Capacité de remboursement Rotation du stock de matières premières Délai clients Délai fournisseurs BFRE en % du CA HT 28 Bilan fonctionnel de N-1 retraité des éléments hors bilan Passif Montant 267 439 Ressources stables 377 555 Passif circulant d'exploitation 21 472 Passif circulant hors exploitation 80 785 Trésorerie passive 747 251 Total Données sectorielles prises en compte hors retraitements + 4 % 30,5 % 20 % 15 % 65 % 6 % 5 % 0,9 2,5 35 j 30 j 35 j 5 % 61 % 17 % 17 % 98 % 0,2 % - 0,1 % 2,05 NS 80 j 16 j 58 j 2 % 500 377 802 514 358 438 5 118 16 355 - 1 712 - 275 - 1 987 Montant 384 518 335 596 490 26 647 747 251