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L e c o n s e i L
e n g e s t i o n d e
p a t r i m o i n e
Afin de juger du risque, l'établissement prêteur utilise souvent les ratios
suivants :
- Capacité de remboursement : Charges de remboursement × 100
Ressources
- Capacité d'endettement : Montant de l'endettement × 100
Actifs patrimoniaux
La banque peut parfois s'exonérer de respecter strictement ces normes.
Mais le plus souvent, si les ratios ne sont pas atteints, elle demandera des
garanties personnelles ou réelles complémentaires auprès de tiers.
Cependant, certaines opérations ne suivent pas ce raisonnement.
Par exemple, les opérations de crédits destinées à optimiser l'IFI. Il s'agit
alors de trouver des ressources pour assurer le train de vie sans avoir à
créer de revenus fiscaux. La logique de remboursement de ces crédits ne
correspond pas aux schémas habituels. Dans ce cas, il est probable que la
banque exigera des garanties relativement élevées.
D * Quel est le risque ?
Pour mesurer le risque, l'étude va relier des éléments tels que : la qualité
de l'emprunteur, la nature de l'opération à financer, le niveau des cashflow
intrinsèques et extrinsèques, à un autre élément qui touche à la
notion de proportion entre le montant du projet et le niveau et la consistance
de la fortune globale de l'emprunteur (y compris parfois le patrimoine
des tiers garants, les parents par exemple).
Certains crédits sont accordés parfois en fonction de l'importance du
seul patrimoine (voir le paragraphe précédent). Ces crédits, disproportionnés
par rapport aux revenus de l'emprunteur, sont censés être remboursés
par la cession d'actifs.
En cas d'un contentieux porté devant les tribunaux, les juges apprécient
sévèrement l'attitude de l'établissement prêteur et peuvent émettre un
jugement en sa défaveur, au motif que les capacités de remboursement de
l'emprunteur, recensées à la date d'octroi du crédit, étaient très insuffisantes
par rapport au montant de la dette en cause. Quand bien même la
valeur des actifs garantissant la dette était amplement suffisante.
La banque aura tendance à écarter un projet, pourtant attractif, s'il
nécessite un engagement d'un montant disproportionné par rapport au
patrimoine déjà détenu par le demandeur. Cette attitude (souvent mal
comprise par le client) est justifiée par le fait que l'effet vertueux d'un
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