CHAPITRE 22 - Les tableaux des flux 275 Exemple Les dirigeants de la société Vestipro, fabricant de produits textiles, situé dans le nord de la France, s'inquiètent d'une dégradation de la trésorerie. Ils constatent une augmentation des retards et des incidents de paiements de la part des clients ainsi qu'une flambée des prix des matières premières importées dues aux crises successives et à l'inflation. Ils vous demandent de compléter le tableau des flux de trésorerie établi à partir du résultat d'exploitation et de le commenter. Vous disposez à cet effet du tableau de financement Partie I et de renseignements complémentaires. Annexe 1 : Tableau de financement Partie I Emplois Ressources Distributions mises en paiement au cours de l'exercice Acquisitions d'éléments de l'actif immobilisé : Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières Frais d'émission des emprunts (a) Réduction des (réduction de capital, retraits) Remboursements des dettes financières (b) Total des emplois Variation du fonds de roulement net global (ressource nette) 86 348 Augmentation des dettes financières (b) (c) 248 877 43 294 Total des ressources Variation du fonds de roulement net global (emploi net) Annexe 2 : Informations complémentaires Éléments Stocks en valeurs nettes Créances d'exploitation en valeurs nettes Dettes d'exploitation Autres créances liées à l'activité en valeurs nettes Autres dettes liées à l'activité N N - 1 280 286 1 238 632 1 251 941 270 624 32 080 235 250 994 938 1 282 325 267 936 17 244 192 888 292 171 162 529 Capacité d'autofinancement de l'exercice Cessions ou réductions d'éléments de l'actif immobilisé : Cessions d'immobilisations : Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Cessions ou réductions d'immobilisations financières capitaux propres Augmentation des capitaux propres : Augmentation de capital ou apports Augmentation des autres capitaux propres 80 683 18 600 Exercice N Exercice N - 1 Exercice N Exercice N - 1