110 EXERCICES CORRIGÉS D'ANALYSE FINANCIÈRE Question 1 Déterminez et commentez à l'aide du bilan fonctionnel : - le fonds de roulement net global ; - le besoin en fonds de roulement d'exploitation ; - le besoin en fonds de roulement hors exploitation ; - et la trésorerie nette. Question 2 Calculez le ratio de couverture des emplois stables et appréciez son évolution. Question 3 Expliquez de manière synthétique au dirigeant les causes de la dégradation de la trésorerie pendant les périodes estivales. Question 4 Indiquez les limites de l'analyse du bilan fonctionnel dans le cas de l'entreprise Rando. Sujet 6 Analyse des performances économiques et financières La SAS Airconfort conçoit et fabrique des purificateurs d'air, sans filtre, ultracompacts et silencieux, utilisant un procédé innovant. La société est en activité depuis un an. Afin de procéder à une première analyse des performances économiques et financières, vous disposez des éléments suivants : Annexe 1 : renseignements complémentaires Indicateurs Valeur ajoutée / Chiffre d'affaires hors taxes Excédent brut d'exploitation / Chiffre d'affaires hors taxes Résultat net / Chiffre d'affaires hors taxes Détail du compte 411 Clients Comptes Catégorie de clients 411A 411E 411P Administrations Entreprises Particuliers Montant 95 000 124 600 4 922 224 522 Le taux de TVA est de 20 %. Le délai moyen de crédit client sectoriel est de 10 jours. Le taux d'intérêt de l'emprunt est de 4,5 % avant IS. % de CA réalisé 10 % 60 % 30 % Secteur 40 % 10 % 2 %