166 EXERCICES CORRIGÉS D'ANALYSE FINANCIÈRE Le solde est positif si les dégagements sont supérieurs aux besoins. Le solde est négatif si les dégagements sont inférieurs aux besoins. La somme des trois soldes représente la variation du fonds de roulement net global. Exercice N Variation du fonds de roulement net global Variation « Exploitation » : Variation des actifs d'exploitation : Stocks et en-cours Avances et acomptes versés sur commandes Créances Clients, Comptes rattachés et autres créances d'exploitation (a) Variation des dettes d'exploitation : Avances et acomptes reçus sur commandes en cours Dettes Fournisseurs, Compte rattachés et autres dettes d'exploitation (b) Totaux A. Variation nette « Exploitation » (c) Variation « Hors exploitation » Variation des autres débiteurs (a) (d) Variation des autres créditeurs (b) Totaux B. Variation nette « Hors Exploitation » (c) Total A + B : Besoins de l'exercice en fonds de roulement ou Dégagement net de fonds de roulement dans l'exercice Variation « Trésorerie » Variation des disponibilités Variation des concours bancaires courants et soldes créditeurs de banques Totaux Variation nette « Trésorerie » (c) Variation du fonds de roulement net global (Total A + B + C) Emploi net ou Ressource nette (a) Y compris charges constatées d'avance selon leur affectation à l'exploitation ou non. (b) Y compris produits constatés d'avance selon leur affectation à l'exploitation ou non. (c) Les montants sont assortis du signe (+) lorsque les dégagements l'emportent sur les besoins et du signe (-) dans le cas contraire. (d) Y compris valeurs mobilières de placement. Nota : Cette Partie II du tableau peut être simplifiée. Dans ce cas, les variations portent sur l'ensemble des éléments ; aucune distinction n'est faite entre exploitation et hors exploitation. Nous constatons que la variation du fonds de roulement net global est identique à celle déterminée dans le tableau Partie I mais de signe contraire. 34 528 89 304 123 832 + 123 832 154 528 21 060 21 304 41 364 - 41 304 - 278 360 Besoins 1 121 752 108 788 Dégagements 2 Solde 2 - 1 Exercice N - 1 Solde 6 456 236 996 - 236 996