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L'ESSENTIEL DE L'ANALYSE FINANCIÈRE
- ses capitaux propres (capital social, primes et écarts de réévaluation, résultats antérieurs non
distribués, subventions d'investissement et provisions réglementées) et ses dettes (ce qu'elle
doit), ces sommes étant inscrites au passif du bilan.
Le bilan est une véritable photographie de la situation patrimoniale d'une entreprise à un instant
donné. Il est défini par le Plan comptable général (PCG) via l'article 112-2 du règlement ANC
nº 2014-03 : « Le bilan décrit séparément les éléments actifs et passifs de l'entité. [...] Aucune
compensation ne peut être opérée entre les postes d'actif et de passif.» C'est précisément cette
interdiction de compenser l'actif et le passif qui permet l'analyse du patrimoine, des créances et
des dettes d'une entreprise.
b) Comptabilité dite d'engagement vs comptabilité dite de trésorerie
Dans certains cas très particuliers, les comptes d'une entreprise peuvent être tenus en comptabilité
de trésorerie et non en comptabilité d'engagement : à savoir, seuls les montants réellement
encaissés ou décaissés sont comptabilisés. Ce cas ne sera pas étudié ici, d'une part parce qu'il est
rare, d'autre part parce que dans ce cas, la simple lecture des comptes ne permet pas de se forger
une opinion sur la situation financière et patrimoniale de l'entreprise.
Pour savoir si le bilan que l'on vous présente est en comptabilité d'engagement ou de trésorerie,
c'est simple ! S'il y a des créances clients, des dettes fournisseurs, fiscales ou sociales comptabilisées,
vous êtes en comptabilité d'engagement, comme dans la majorité des entreprises françaises.
c) Principes comptables
Pour comprendre le bilan, il faut comprendre les principes comptables, à savoir les règles qui
permettent d'établir des comptes annuels réguliers. Le PCG et le Code de commerce en prévoient
dix :
- image fidèle : le bilan doit refléter une image fidèle de la situation d'une entreprise, et notamment
de son patrimoine et de sa situation financière ;
- comparabilité : un bilan d'une année N doit pouvoir être comparé à celui de l'année N-1;
- continuité d'activité : les comptes sont établis dans l'idée que la société va perdurer ;
- régularité et sincérité : la comptabilité des sociétés françaises suit les prescriptions du PCG et
des règlements ANC nº 2022-06 - applicable à compter du 1er
janvier 2025 de manière obligatoire
et possiblement de manière anticipée - ainsi que nº 2014-03 et 2015-06 pour les exercices
précédents. Elle est sincère, car elle traduit les informations connues de la direction d'une
entreprise ;
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