MODÈLES DU TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE Sont présentés ci-dessous les deux modèles de tableau des flux de trésorerie proposés dans la partie infra-réglementaire (IR) de l'article 911-1 du PCG 2025, à titre indicatif. Ils sont basés sur la méthode dite indirecte qui consiste à déterminer le flux net de trésorerie généré par l'activité soit à partir du résultat net, soit à partir du résultat d'exploitation. La méthode indirecte permet d'apprécier l'origine de la variation du flux net de trésorerie généré par l'activité. Modèle établi à partir du résultat net Ce modèle met en évidence la marge brute d'autofinancement. À la différence de la capacité d'autofinancement, la marge brute d'autofinancement inclut les dépréciations sur actif circulant. Il en résulte que la variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité est évaluée en valeurs nettes. Exercice Exercice Flux de trésorerie liés à l'activité Résultat net Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité : - Dotations nettes des reprises aux amortissements, dépréciations et provisions (1) - Plus-values de cession - Quote-part des subventions virées au compte de résultat Marge brute d'autofinancement Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité (2) Flux net de trésorerie généré par l'activité Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement - Acquisitions d'immobilisations incorporelles, corporelles et financières + Produits des cessions d'immobilisation Variation des dettes sur immobilisations Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement Flux de trésorerie liés aux opérations de financement - Dividendes versés aux actionnaires + Augmentations de capital + Émissions d'emprunts (3) - Remboursements d'emprunts (3) Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement Variation de trésorerie Trésorerie d'ouverture Trésorerie de clôture (1) À l'exclusion des dépréciations de l'actif circulant. (2) À détailler par grandes rubriques (stocks, créances d'exploitation, dettes d'exploitation) en montant net. (3) Y compris les dettes rattachées à des participations. 35