18 PLAN DE FINANCEMENT DÉFINITION ET UTILITÉ Le plan de financement est un état financier prévisionnel à moyen terme (3 à 5 ans). Il est obligatoire pour les entreprises tenues de présenter les documents d'information financière et prévisionnelle. Il sert à déterminer le montant et l'origine des ressources les mieux adaptées qui seront nécessaires pour couvrir les besoins de financement à moyen terme et les conditions de réalisation de l'équilibre financier. Le plan de financement permet : de vérifier la cohérence financière de la stratégie de développement de l'entreprise ; de prévenir les difficultés financières ; de négocier avec les établissements de crédit ; de contrôler la politique financière de l'entreprise en analysant les écarts entre les prévisions et les données réelles. STRUCTURE DU PLAN DE FINANCEMENT La structure du plan de financement s'apparente à celle du tableau de financement (voir page 29). Il est établi pour chaque exercice de la période choisie (3 ou 5 ans). Le plan de financement se présente sous la forme d'un tableau structuré en trois parties : - variation des emplois ou emplois de l'année ; - variation des ressources ou ressources de l'année ; - excédent (insuffisance) des ressources. À titre indicatif, le modèle suivant est proposé dans le cadre légal : MODÈLE DU PLAN DE FINANCEMENT Éléments I. Variation des emplois * Dividendes à distribuer 1 * Investissements nouveaux * Besoins en fonds de roulement * Remboursement des emprunts * Autres Total II. Variation des ressources * Capacité d'autofinancement * Désinvestissements * Ressources extérieures - Capital - Subventions et prêts participatifs - Emprunts à long terme * Autres Total III. Excédent (Insuffisance) des ressources (1) Le cas échéant 47 Années N N + 1 ▼ ▼ ▼ ▼