Partie 1 - Le diagnostic financier des comptes sociaux - Charges financières (sauf dotations) - Charges financières (sauf dotations et valeurs comptables des immobilisations financières cédées) + Produits exceptionnels (sauf reprises, produits des cessions d'immobilisations et quote- part des subventions d'investissement virée au résultat) - Charges exceptionnelles (sauf dotations, valeurs comptables des immobilisations cédées) - Participation des salariés - Impôts sur les bénéfices = Capacité d'autofinancement + Produits exceptionnels (sauf reprises) - Charges exceptionnelles (sauf dotations) - Participation des salariés - Impôts sur les bénéfices = Capacité d'autofinancement REMARQUE En l'absence du compte de résultat, on peut retrouver les dotations et les reprises dans les tableaux de l'annexe. Les dotations figurent dans la colonne « Augmentations » des tableaux d'amortissements, de dépréciations et de provisions, ainsi que la colonne « Diminutions » du tableau de l'annexe présentant les frais d'émission d'emprunt à étaler et les primes de remboursement des obligations. Les reprises figurent dans la colonne « Diminutions » des tableaux de dépréciations et de provisions. 3 Le calcul de la capacité d'autofinancement retraitée Le retraitement de la capacité d'autofinancement est limité au retraitement du crédit- bail. CAF retraitée = CAF + DAP Crédit- bail C Les finalités et les limites de la capacité d'autofinancement La CAF exprime la capacité de l'entreprise à : - rémunérer les associés ; - financer les investissements (investissements d'expansion) ; - renouveler l'outil de production (investissements de renouvellement) ; - rembourser les dettes financières ; - mesurer l'indépendance financière de l'entreprise. La CAF est notamment utilisée dans la première partie du tableau « Emplois- Ressources » ; elle est utile pour évaluer la capacité de remboursement d'une entreprise (voir ratios). 46