PARTIE 1 - Opérations de fusion Calcul des CPNE : Actif immobilisé d'exploitation : Terrain : 720 000 - 300 000 Construction Installation Autres immobilisations Valeur d'utilité du crédit- bail Besoin en fonds de roulement Capitaux permanents nécessaires à l'exploitation Rente du GW : 447 092 - 4 423 100 × 6 % = 181 706 € Goodwill : 181 706 × 1 − 1,10−5 0,10 Parité : Oceagri Copagri = 212 106 420 000 1 640 100 1 238 000 498 000 200 000 427 000 4 423 100 = 688 808 € soit 689 000 € Valeur d'échange : 3 564 819 + 689 000 = 4 253 819 €, soit une valeur nominale de 4 253 819 / 40 000 = 106,34 €, soit 106 €. = 2, soit 2 actions Copagri pour 1 action Oceagri. 3. Déterminez les modalités de la fusion. Nombre d'actions à rémunérer : 40 000 Nombre d'actions Oceagri à créer : 40 000 / 2 = 20 000 Valeur de l'apport Augmentation de capital : 20 000 × 100 Prime de fusion Annulation de ses propres titres : Valeur des titres reçus : 1 500 × 212 Réduction du capital : 1 500 × 100 Imputation sur la prime de fusion Application du régime fiscal de faveur : Provision pour hausse des prix Provision pour impôts sur plus- values des biens amortissables apportés (17 700 - 2 325 + 19 500) Imputation sur la prime de fusion Montant de la prime de fusion : 2 100 000 - 168 000 - 51 165 = 1 880 835 € 44 4 100 000 2 000 000 2 100 000 318 000 150 000 168 000 16 290 34 875 51 165