Sujet 20 FINANCEMENT DE LA TRÉSORERIE À COURT TERME - BUDGET DE TRÉSORERIE Énoncé Le dirigeant d'une société vous demande d'établir un budget de trésorerie à partir des informations suivantes : Prévisions du premier trimestre N+1 Éléments Chiffre d'affaires HT Achat de matières HT Autres charges HT (dont dotations aux amortissements) Salaires nets Achat d'une immobilisation HT Charges sociales Commissions versées aux commerciaux Janvier N+1 800 000 240 000 100 000 (dont 20 000) 200 000 Février N+1 800 000 240 000 100 000 (dont 20 000) 200 000 500 000 45 % des salaires nets 45 % des salaires nets 45 % des salaires nets 10 % du CA HT 10 % du CA HT 10 % du CA HT Règlements : - 20 % des clients règlent au comptant, le solde à 30 jours ; - les fournisseurs de matières sont réglés à 30 jours ; - les autres charges et les salaires nets sont payés au comptant ; - l'achat de l'immobilisation est réglé au comptant ; - les charges salariales et les commissions versées aux commerciaux sont réglées le mois suivant ; - le premier acompte IS s'élève à 24 000 €. Extrait du bilan au 31 décembre N Actif Emprunt (2) Créances clients (1) 600 000 Fournisseurs de matières (1) Dettes fiscales et sociales (3) Autres dettes (4) Mars N+1 850 000 255 000 100 000 (dont 20 000) 200 000 Passif 320 000 240 000 200 000 65 000 (3) (1) Les créances clients et les dettes fournisseurs seront réglées en janvier. (2) L'emprunt est remboursé par annuité constante en mars (annuité de 60 000 € en mars N+1). (3) Parmi les dettes fiscales et sociales, on trouve la TVA à décaisser de 90 000 €, l'IS dû de 15 000 € et les cotisations sociales de 95 000 €. (4) Les autres dettes concernent les commissions à régler aux commerciaux en janvier. Le taux de TVA est de 20 %. Établir et analyser le budget de trésorerie du premier trimestre N+1.