DCG 6 - Cas pratiques et sujets type d'examen corrigés de Finance d'entreprise Approche nette Variation du BFRE net Éléments Stocks et en-cours Clients Autres créances Charges constatées d'avance Actif circulant d'exploitation Fournisseurs Dettes fiscales et sociales Produits constatés d'avance + ECP sur dettes fournisseurs − ECA sur dettes fournisseurs Passif circulant d'exploitation BFRE FNTE à partir du résultat d'exploitation (modèle OEC) Éléments Résultat d'exploitation Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité : Dotations nettes des reprises aux amortissements, aux dépréciations et aux provisions d'exploitation Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles (1) Quote-part des subventions d'investissement virée au résultat Résultat brut d'exploitation (RBE) Variation du besoin en fonds de roulement d'exploitation Flux net de trésorerie d'exploitation (FNTE) (1) 14 560 - 3 032 = 11 528 4. Flux de trésorerie généré par l'activité et flux de trésorerie lié aux opérations d'investissement Variation du BFR lié à l'activité Éléments Montant N Actif circulant lié à l'activité Dette IS ICNE sur emprunt Passif circulant lié à l'activité BFR lié à l'activité Flux de trésorerie généré par l'activité Flux net de trésorerie d'exploitation (FNTE) Charges financières versées au cours de l'exercice Produits financiers reçus au cours de l'exercice Impôt sur les sociétés versé au cours de l'exercice Participation Charges exceptionnelles versées au cours de l'exercice Produits exceptionnels reçus au cours de l'exercice Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité Flux de trésorerie généré par l'activité (A) Flux de trésorerie lié aux opérations d'investissement Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles (438 656 - 1 955 - 32 600) - (228 792 - 1 955 - 12 600) + 46 062 + 3 032 = 238 958 Nouveaux prêts 32 600 - 12 600 + 5 000 = 25 000 18 300 18 300 − 18 300 Montant N 63 610 1 483 932 259 187 56 328 1 863 057 657 440 247 795 35 614 − 6 266 934 583 928 474 Montant N−1 37 288 997 961 219 179 16 433 1 270 861 374 797 114 308 73 925 13 175 576 205 694 656 + 233 818 Variation N/N−1 Montants 143 810 + 46 062 - 11 528 - 4 000 174 344 − 233 818 − 59 474 Montant N−1 4 230 3 570 7 800 − 7 800 − 10 500 Variation N/N−1 − 59 474 - 26 849 + 753 - 27 466 - 0 - 1 585 + 0 + 10 500 - 104 121 128