Sujet 3 SOCIÉTÉ MODIST DIAGNOSTIC FINANCIER - SOLDES INTERMÉDIAIRES DE GESTION - BILAN FONCTIONNEL - BILAN FINANCIER - AGRÉGATS DU BILAN FONCTIONNEL - RATIOS - ANALYSE COMMENTÉE Énoncé L'entreprise MODIST est un créateur de robes de mariée sur mesure ; face à une concurrence accrue et à une baisse de son activité, elle s'est diversifiée en N-2, en commercialisant divers accessoires (chaussures de cérémonie, sacs, coiffes) qu'elle achète auprès de fournisseurs italiens. Le dirigeant de l'entreprise souhaite que vous lui présentiez les principes d'un diagnostic financier. En tant que responsable comptable et financier de la société, vous lui proposez d'analyser l'évolution de l'activité, l'évolution de l'équilibre financier et de la structure financière et l'évolution de la rentabilité de l'entreprise. 1. Présenter les caractéristiques d'un diagnostic financier. 2. Calculer en N, en justifiant vos choix, cinq soldes intermédiaires de gestion que vous jugerez significatifs et des ratios d'activité et de profitabilité au titre des exercices N et N-1. 3. Présenter les utilités de retraiter le tableau des soldes intermédiaires de gestion et expliciter trois retraitements. 4. Présenter les soldes intermédiaires de gestion N retraités du crédit-bail. 5. Expliciter les intérêts et les limites de l'information sectorielle. 6. Calculer la capacité d'autofinancement au titre de l'exercice N. 7. Présenter le bilan fonctionnel au titre de l'exercice N. 8. Analyser l'évolution des agrégats de l'équilibre financier. 9. Calculer les ratios pour N et N-1 permettant d'apprécier l'équilibre financier. Calculer le ratio d'endettement financier N retraité des éléments hors bilan. Commenter l'évolution constatée. 10. Rédiger un diagnostic financier structuré permettant de répondre aux attentes du dirigeant et de porter un jugement sur les forces et faiblesses de l'entreprise MODIST. 11. Établir le bilan financier. Calculer le fonds de roulement financier et les ratios de solvabilité et de liquidité. Commenter les résultats obtenus. Vous disposez des informations suivantes : - les activités de la société sont soumises au taux de TVA de 20 % ; - le dirigeant a apporté des fonds au cours de l'exercice N, dans le cadre d'une augmentation de capital par apports en numéraire ; - les concours bancaires courants figurant au bilan sont momentanés ; - les intérêts courus relatifs aux emprunts bancaires s'élèvent à 308 € au 31/12/N ; - les créances diverses sont hors exploitation ; - les dettes diverses représentent la dette IS ; - les charges et produits constatés d'avance concernent l'exploitation ; - les écarts de conversion-actif et passif se rapportent aux créances clients.