Sujet 3 - Société MODIST - les nouvelles entreprises concurrentes peuvent fausser les données (chiffre d'affaires et résultat de l'exercice faibles), diminuant anormalement la moyenne sectorielle. 5. Capacité d'autofinancement Résultat de l'exercice + Dotations (1) - Reprises (2) - Plus ou moins-value (3) - Quote-part de subvention = CAF (1) (19 135 + 7 896 + 1 055) + 443 + 474 = 29 003 (2) 28 777 + 0 + 0 = 28 777 (3) 5 736 - 812 = 4 924 6. Bilan fonctionnel N Travaux préparatoires au bilan fonctionnel retraité des éléments hors bilan Afin d'harmoniser les comparaisons des agrégats entre N et N-1, il est nécessaire de présenter un bilan N retraité des éléments hors bilan (crédit-bail et EENE). Actif Montant Passif Ressources stables : Capitaux propres Provisions pour risques Emplois stables : Actif immobilisé brut Valeur d'origine du crédit-bail 412 149 362 149 50 000 Amortissements et dépréciations Actif Emprunts auprès des Ets de crédit Emprunts et dettes financières divers Découverts ICNE sur emprunts Valeur du crédit-bail Actif circulant d'exploitation : Stocks Clients CCA ECA sur clients ECP sur clients EENE Actif circulant hors exploitation : Créances diverses Capital appelé non versé Trésorerie active : Disponibilités Total Bilan fonctionnel condensé Actif Emplois stables Actif circulant d'exploitation Actif circulant hors exploitation Trésorerie active Total 7. Agrégats du bilan fonctionnel Agrégats Éléments FRNG BFRE BFRHE BFR Trésorerie nette Calcul RS - ES ACE - PCE ACHE - PCHE BFRE + BFRHE Ta - Tp = FRNG - BFR N 213 207 141 470 37 075 178 545 34 662 N-1 117 079 41 959 20 982 62 941 54 138 Variation + 96 128 + 99 511 + 16 093 + 115 604 - 19 476 518 724 256 153 252 154 7 079 443 - 1 105 4 000 47 066 41 846 41 846 Passif circulant hors exploitation : Dette IS Dettes sur immobilisations ICNE sur emprunts Trésorerie passive : Découverts bancaires EENE 1 019 785 Total 9 991 3 023 6 660 308 11 184 7 184 4 000 1 019 785 Passif circulant d'exploitation : Fournisseurs Dettes fiscales et sociales Montant 625 356 219 122 2 720 132 284 214 996 13 726 - 7 184 - 308 50 000 373 254 360 996 12 258 88 839 + 29 003 - 28 777 - 4 924 - 488 83 653 Montant Passif 362 149 Ressources stables 514 724 Passif circulant d'exploitation 47 066 Passif circulant hors exploitation 41 846 Trésorerie passive 965 785 Total Montant 575 356 373 254 9 991 7 184 965 785 33