DCG 6 - Cas pratiques et sujets type d'examen corrigés de Finance d'entreprise Mouvements de l'exercice affectant les charges réparties sur plusieurs exercices Rubriques Montant net à Frais d'émission des emprunts Primes de remboursement des emprunts Total l'ouverture de l'exercice 4 080 5 120 9 200 Augmentations Diminutions 7 980 5 400 13 380 1 020 2 450 3 470 Montant net à la clôture de l'exercice 11 040 8 070 19 110 Corrigé 1. Bilan fonctionnel et agrégats du bilan fonctionnel (K€) Bilan fonctionnel pour N et N−1 Actif N N−1 Passif Ressources stables : Capitaux propres − Capital souscrit-non appelé + Provisions pour risques et charges + Amortissements et dépréciations sur actif Emplois stables : Actif immobilisé brut + Frais d'émission des emprunts 692 450 681 410 11 040 551 590 547 510 4 080 + Emprunts obligataires + Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit + Emprunts et dettes financières divers − Primes de remboursement des obligations − Découverts bancaires + ECP sur emprunts ACE : Stocks bruts + Créances clients brutes + ECA sur créances clients + CCA d'exploitation ACHE : Autres créances HE + VMP brutes Trésorerie active : Disponibilités Total (1) 164 670 + 45 560 = 210 230 (2) 80 860 + 6 700 = 87 560 (3) 301 700 + 31 200 = 332 900 (4) 51 020 + 2 060 = 53 080 Agrégats du bilan fonctionnel Éléments Fonds de roulement net global (FRNG) Besoin en fonds de roulement d'exploitation (BFRE) Besoin en fonds de roulement hors exploitation (BFRHE) Besoin en fonds de roulement (BFR) Trésorerie nette (T) 2. Tableau de financement Travaux préparatoires à l'établissement de la 1re Distribution des dividendes Résultat N−1 + Report à nouveau N−1 − Report à nouveau N − Variation des réserves N/N−1 (1) − Augmentation de capital par incorporation de réserves = Distribution des dividendes en N (1) (11 161 + 37 319) − (9 850 + 31 300) = 7 330 48 partie du tableau de financement 26 220 + 140 − 7 330 19 030 N 379 840 184 270 187 700 371 970 7 870 N−1 323 860 254 930 68 230 323 160 700 Variation + 55 980 − 70 660 + 119 470 + 48 810 + 7 170 356 210 82 400 251 400 1 200 21 210 191 760 104 240 87 520 12 080 12 080 1 252 500 438 740 87 560 (2) 332 900 (3) 400 17 880 73 080 20 000 53 080 (4) 8 140 8 140 Trésorerie passive : Découverts bancaires 1 071 550 Total 4 210 4 210 1 252 500 7 440 7 440 1 071 550 PCE : Dettes fournisseurs + Dettes fiscales et sociales − ECA sur dettes fournisseurs + PCA d'exploitation PCHE : Dette IS N 1 072 290 411 400 29 340 307 400 250 800 16 960 60 850 − 8 070 − 4 210 + 7 820 171 940 131 150 31 020 − 300 10 070 4 060 4 060 N−1 875 450 419 060 − 10 000 31 820 210 230 (1) 121 200 31 250 80 250 − 5 120 − 7 440 + 4 200 183 810 142 850 32 240 − 200 8 920 4 850 4 850