DCG 6 - Cas pratiques et sujets type d'examen corrigés de Finance d'entreprise 2e partie du tableau de financement (K€) Éléments Variations « exploitation » Variations des actifs d'exploitation : Stocks et encours Avances et acomptes versés sur commandes Créances clients, comptes rattachés et autres créances d'exploitation Variations des dettes d'exploitation : Avances et acomptes reçus sur commandes Dettes fournisseurs, comptes rattachés et autres dettes d'exploitation Totaux Variation nette « exploitation » Total A Variations « hors exploitation » Variations des autres débiteurs Variations des autres créditeurs Totaux Variation nette « hors exploitation » Total B Total A + B : Besoin en fonds de roulement ou Dégagement de fonds de roulement Variations « trésorerie » Variations des disponibilités Variations des CCB et soldes créditeurs de banques Totaux Variation nette « trésorerie » Total C Variations du fonds de roulement net global (Total A + B + C) : Emploi net ou Ressource nette 2. Tableaux de flux de trésorerie du PCG Nous estimerons que les frais d'émission des emprunts font partie de l'activité. Éléments Résultat net Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité : Dotations nettes des reprises aux amortissements, aux dépréciations et aux provisions (1) Plus-values de cession Quote-part des subventions d'investissement virée au résultat Capacité d'autofinancement (CAF) Frais d'émission des emprunts Variation du besoin en fonds de roulement (2) Flux de trésorerie générés par l'activité (A) Acquisitions d'immobilisations incorporelles, corporelles et financières (3) Produits des cessions d'immobilisations (3) Variation des créances et des dettes sur immobilisations Flux de trésorerie lié aux opérations d'investissement (B) Dividendes versés aux actionnaires (4) Augmentations de capital (4) Émissions d'emprunts (4) Remboursements d'emprunts (4) Subventions d'investissement reçues (4) Variations du capital souscrit, appelé et non versé Flux de trésorerie lié aux opérations de financement (C) Variation de trésorerie (A + B + C) Trésorerie d'ouverture (5) Trésorerie de clôture (6) (1) 9 224 + 4 035 + 740 + 315 - (369 + 967) = 12 978 (2) La variation du BFR se trouve dans la 2e partie du tableau de financement) (5) (4 592 + 1 632) - (669 + 4 500) = 1 055 (6) (6 790 + 5 587) - (378 +5 400) = 6 599 est intégrée au niveau de la variation de la trésorerie : + 4 277 - 2 198 = 2 079 (3) 5 460 + 360= 5 820 (1re (4) 1re partie du tableau de financement) Montants N 1 215 + 12 978 - 1 470 - 187 12 536 - 718 - 2 079 9 739 - 21 445 + 5 820 - 15 625 - 1 713 + 4 500 + 15 715 - 7 072 11 430 5 544 1 055 6 599 partie du tableau de financement (A) + (B) à laquelle il faut retirer la variation des VMP qui 3 955 3 955 609 609 − 3 346 − 7 623 2 198 2 198 6 6 − 2 192 − 4 277 1 528 1 020 2 548 463 − 2 085 Besoins (1) Dégagements (2) 463 Solde (2) − (1) Vérification de la variation de trésorerie : (A) + (B) + (C) = 6 599 - 1 055 = 5 544 58