Sujet 9 SOCIÉTÉ LOGI DIAGNOSTIC FINANCIER - SOLDES INTERMÉDIAIRES DE GESTION - TABLEAU DE FINANCEMENT - TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE PCG ET OEC - ANALYSE COMMENTÉE Énoncé La société LOGI exploite un hôtel. Il y a trois ans, elle est devenue franchisée du réseau des hôtels restaurants LOG, le dirigeant souhaitant ainsi bénéficier de l'image de marque et de la synergie offerte par la plateforme de réservation. La société a dû réaliser certains investissements afin de mettre l'établissement en conformité avec les standards du réseau. Les effets positifs de cette politique ont commencé à se faire sentir à partir de l'année N. L'entreprise a enregistré son premier bénéfice après de nombreux exercices déficitaires mais le dirigeant considère que ces progrès sont encore bien minces. 1. Calculer les soldes intermédiaires de gestion. 2. Établir les tableaux de flux de trésorerie de l'OEC. 3. Calculer les ratios donnés en annexe. 4. Établir un diagnostic financier de la société. Vous disposez des informations suivantes : - une augmentation de capital en numéraire a eu lieu en N ; - les ICNE sur emprunts sont de 2 778 € en N et de 3 607 € en N−1 ; - les autres créances sont relatives à l'exploitation ; - les valeurs mobilières de placement sont facilement négociables ; - les charges constatées d'avance sont relatives à l'exploitation ; - les dotations aux dépréciations de l'exercice N s'élèvent à 1 338 € et concernent les créances clients ; - les stocks et les créances clients n'étaient pas dépréciés en N−1 ; - les VMP sont facilement négociables ; - les découverts bancaires sont momentanés. Actif du bilan de la société LOGI Exercice N Actif Brut Capital souscrit non appelé (I) Frais d'établissement (II) Immobilisations incorporelles : Frais de développement Concessions, brevets, licences, marques, procédés, solutions informatiques, droits et valeurs similaires Fonds commercial Autres immobilisations incorporelles 70 032 67 333 2 699 3 884 25 000 Amortissements et dépréciations Net 25 000 Exercice N-1 Net