DCG 6 - Cas pratiques et sujets type d'examen corrigés de Finance d'entreprise Tableau de flux de trésorerie Éléments Résultat net Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité : Dotations nettes des reprises aux amortissements, aux dépréciations et aux provisions Plus-values de cession Quote-part des subventions d'investissement virée au résultat Marge brute d'autofinancement (MBA) Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité Flux de trésorerie générés par l'activité (A) Acquisitions d'immobilisations incorporelles, corporelles et financières Produits des cessions d'immobilisations Variation des créances et des dettes sur immobilisations Flux de trésorerie lié aux opérations d'investissement (B) Dividendes versés aux actionnaires Augmentations de capital Émissions d'emprunts Remboursements d'emprunts Subventions d'investissement reçues Variations du capital souscrit, appelé et non versé Flux de trésorerie lié aux opérations de financement (C) Variation de trésorerie (A + B + C) Trésorerie d'ouverture Trésorerie de clôture La MBA peut être retrouvée à partir de la CAF : Capacité d'autofinancement - Dotations sur actif circulant + Reprises sur actif circulant = Marge brute d'autofinancement Montants 13 536 + 154 441 + 4 835 - 4 000 168 812 - 32 431 136 381 - 109 564 + 0 + 18 683 - 90 881 - 0 + 25 000 + 0 - 94 795 + 20 000 - 0 - 49 795 - 4 295 135 791 131 496 170 150 - 1 338 168 812 Tableau de flux de trésorerie à partir du résultat d'exploitation Variation du BFRE net Éléments Stocks et en-cours Clients Autres créances Charges constatées d'avance Actif circulant d'exploitation Avances et acomptes reçus sur commandes Fournisseurs Dettes fiscales et sociales Passif circulant d'exploitation BFRE Variation du BFR lié à l'activité Éléments Actif circulant lié à l'activité ICNE sur emprunt Passif circulant lié à l'activité BFR lié à l'activité Tableau de flux de trésorerie Éléments Résultat d'exploitation Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité : Dotations nettes des reprises aux amortissements, aux dépréciations et aux provisions d'exploitation Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles Quote-part des subventions d'investissement virée au résultat Résultat brut d'exploitation (RBE) Variation du besoin en fonds de roulement d'exploitation Flux net de trésorerie d'exploitation (FNTE) 86 Montants 31 933 + 154 441 + 4 835 - 4 000 187 209 - 31 602 155 607 Montant N 5 980 64 178 24 508 12 756 107 422 13 529 175 163 124 768 313 460 - 206 038 Montant N−1 5 010 43 262 16 322 8 041 72 635 17 051 180 512 112 712 310 275 - 237 640 31 602 Variation N/N−1 Montant N 2 778 2 778 − 2 778 Montant N−1 3 607 3 607 − 3 607 829 Variation N/N−1