PARTIE 2 - Actifs Évaluation des actifs financiers à l'inventaire Exercice 90 Évaluation des titres à la clôture La société CLOTUR dispose du portefeuille de titres suivant au 31/12/N : Titres X X Y Z Date d'achat 10/12/N-1 15/09/N 01/03/N 01/07/N-1 Prix d'achat unitaire 200 190 250 103 % Quantité 100 200 300 1 000 Cours 31/12/N 260 98 % Les actions X sont des titres de participation et les actions Y des VMP. Les titres Z sont des obligations acquises dans un but spéculatif émises le 31/03/N-6, nominal 500 €, cotation 103 %, échéance 01/04, taux d'intérêt nominal 8 %. Les informations suivantes relatives aux actions X vous sont communiquées au 31/12/N : Titres Actions X Valeur d'usage 170 Cours boursier au 31/12 155 Cours moyen du dernier mois 169 Une dépréciation de 8 000 € avait été constatée au 31/12/N-1 sur les actions X. 1. Rappeler les règles de valorisation à la clôture de l'exercice pour le portefeuille de titres. 2. Présenter les écritures nécessaires au 31/12/N. Corrigé 1. Règles d'évaluation à la clôture Les titres sont évalués à la clôture de l'exercice : − à la valeur d'utilité pour les titres de participation ; − à la valeur tenant compte des perspectives d'évolution générale de l'entreprise dont les titres sont détenus pour les TIAP ; − au cours moyen du dernier mois pour les autres titres immobilisés et les VMP cotés ; − à la valeur probable de négociation pour les autres titres immobilisés et les VMP non cotés. 200