Thème 16 - Emprunts obligataires Exercice 125 Émission d'un emprunt obligataire - Amortissement des frais d'émission au prorata des intérêts courus - Amortissement de la prime de remboursement au prorata de la rémunération courue La société anonyme OBLIG a émis le 01/10/N un emprunt obligataire au taux nominal de 6 % par émission de 100 obligations au nominal de 1 000 €. Le prix d'émission est de 950 € et le prix de remboursement de 1 250 €. Les sommes sont versées à la banque le 15/10/N. Les frais d'émission sont de 3 500 € HT. La durée de l'emprunt est de 10 ans. L'emprunt est remboursable par amortissements constants. Les frais d'émission sont amortis au prorata des intérêts courus et la prime de remboursement au prorata de la rémunération courue. Le taux de TVA est de 20 %. Comptabiliser les écritures en N relatives à l'émission de l'emprunt obligataire. Corrigé Comptabilisation des écritures relatives à l'émission de l'emprunt obligataire Soient N le nombre d'obligations émises, C la valeur nominale, E le prix d'émission et R le prix de remboursement. N × R = 100 × 1 250 = 125 000 N × E = 100 × 950 = 95 000 Prime de remboursement = 100 (1 250 - 950) = 30 000 Coupon (c) = C × i = 1 000 × 6 % = 60 Taux réel (r) = i × C / R = 6 % × 1 000 / 1 250 = 4,8 % Extrait du tableau de remboursement de l'emprunt obligataire Nombre d'obligations amorties = N / n = 100 / 10 = 10 obligations Années Capital début 01/10/N+1 01/10/N+2 100 × 1 250 = 125 000 90 × 1 250 = 112 500 Intérêts 100 × 1 000 × 6 % = 6 000 90 × 1 000 × 6 % = 5 400 Amortissements 10 × 1 250 = 12 500 12 500 Annuités 18 500 17 900 283