City & York - Le capital-investissement - 1re - 51

L e
c a p i t a L - i n v e s t i s s e m e n t
Les parties prenantes se sont entendues, après négociation, sur les modalités
suivantes : valorisation de 650 000 €, actions ordinaires, pas de pacte
d'associés mais investissement par le biais d'un SPV géré par Luc, un cousin
travaillant dans une étude comptable. Le SPV a été baptisé 2The Moon.
En premier lieu, le SPV est immatriculé : les investisseurs y apportent à la
valeur nominale des titres les sommes promises. Matthieu, le père de Marc,
y investit 10 000 €. Il obtient donc 10 000 parts du SPV. Dans un second
temps, une assemblée générale extraordinaire se réunit pour voter l'augmentation
de capital de Rocket. L'assemblée n'est pour l'heure composée
que de Marc et Jeanne, seuls actionnaires. Ils doivent fixer la valeur des
parts de la société.
Le capital actuel est composé de 1 000 actions valorisées à 650 000 €.
Chaque action vaut donc 650 €. L'émission se fera donc à la valeur nominale
de 1 € avec une prime d'émission de 649 €. Le SPV peut apporter 58 000 €.
Peuvent être émises 89 actions pour un total de 57 850 €. Afin d'éviter des
actions de rompus, il est d'usage de trouver le montant le plus proche du
montant désiré à la hausse ou à la baisse. Les 150 € restants serviront à
payer des frais.
Le capital de la société est désormais de 1 089 actions, réparti comme suit :
Constitution
Marc
Jeanne
2The Moon
Total cumulé
500
500
1 000
Première augmentation
de capital
89
1 089
Pourcentage
de détention
45,91 %
45,91 %
8,17 %
100 %
Avec ces ressources nouvelles, Jeanne peut engager un bureau d'études
pour faire tester ses plans et commencer à construire le premier prototype
de mini-fusée. Marc se rend compte que les sommes disponibles, si elles
permettent de finaliser ce prototype, sont loin d'être suffisantes pour
arriver à lancer une production. Très vite, se posera de nouveau la question
du financement.
Maintenant que l'entrepreneur a dépensé son propre argent dans la
société et fait appel à celui de ses proches, il doit être en mesure de trouver
ses premiers clients. Mais, il aura encore besoin de ressources s'il veut
monter une société ambitieuse. Après avoir autofinancé la société et avoir
convaincu leurs proches, si en plus ses fondateurs ont eu l'occasion de
peaufiner leur présentation (ou deck) et constituer un SPV, la société a
atteint un stade de maturité lui ouvrant les portes d'investisseurs semiprofessionnels
et professionnels. Si l'entreprise est un peu verte pour des
professionnels, elle peut séduire les semi-professionnels que sont les business
angels.
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Table des matières de la publication City & York - Le capital-investissement - 1re

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City & York - Le capital-investissement - 1re - 151
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City & York - Le capital-investissement - 1re - 154
City & York - Le capital-investissement - 1re - 155
City & York - Le capital-investissement - 1re - 156
City & York - Le capital-investissement - 1re - 157
City & York - Le capital-investissement - 1re - 158
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City & York - Le capital-investissement - 1re - 160
City & York - Le capital-investissement - 1re - 161
City & York - Le capital-investissement - 1re - 162
City & York - Le capital-investissement - 1re - 163
City & York - Le capital-investissement - 1re - 164
City & York - Le capital-investissement - 1re - 165
City & York - Le capital-investissement - 1re - 166
City & York - Le capital-investissement - 1re - 167
City & York - Le capital-investissement - 1re - 168
City & York - Le capital-investissement - 1re - 169
City & York - Le capital-investissement - 1re - 170
City & York - Le capital-investissement - 1re - 171
City & York - Le capital-investissement - 1re - 172
City & York - Le capital-investissement - 1re - 173
City & York - Le capital-investissement - 1re - 174
City & York - Le capital-investissement - 1re - 175
City & York - Le capital-investissement - 1re - 176
City & York - Le capital-investissement - 1re - 177
City & York - Le capital-investissement - 1re - 178
City & York - Le capital-investissement - 1re - 179
City & York - Le capital-investissement - 1re - 180
City & York - Le capital-investissement - 1re - 181
City & York - Le capital-investissement - 1re - 182
City & York - Le capital-investissement - 1re - 183
City & York - Le capital-investissement - 1re - 184
City & York - Le capital-investissement - 1re - 185
City & York - Le capital-investissement - 1re - 186
City & York - Le capital-investissement - 1re - 187
City & York - Le capital-investissement - 1re - 188
City & York - Le capital-investissement - 1re - 189
City & York - Le capital-investissement - 1re - 190
City & York - Le capital-investissement - 1re - 191
City & York - Le capital-investissement - 1re - 192
City & York - Le capital-investissement - 1re - 193
City & York - Le capital-investissement - 1re - 194
City & York - Le capital-investissement - 1re - 195
City & York - Le capital-investissement - 1re - 196
City & York - Le capital-investissement - 1re - 197
City & York - Le capital-investissement - 1re - 198
City & York - Le capital-investissement - 1re - 199
City & York - Le capital-investissement - 1re - 200
City & York - Le capital-investissement - 1re - 201
City & York - Le capital-investissement - 1re - 202
City & York - Le capital-investissement - 1re - 203
City & York - Le capital-investissement - 1re - 204
City & York - Le capital-investissement - 1re - 205
City & York - Le capital-investissement - 1re - 206
City & York - Le capital-investissement - 1re - 207
City & York - Le capital-investissement - 1re - 208
City & York - Le capital-investissement - 1re - 209
City & York - Le capital-investissement - 1re - 210
City & York - Le capital-investissement - 1re - 211
City & York - Le capital-investissement - 1re - 212
City & York - Le capital-investissement - 1re - 213
City & York - Le capital-investissement - 1re - 214
City & York - Le capital-investissement - 1re - 215
City & York - Le capital-investissement - 1re - 216
City & York - Le capital-investissement - 1re - 217
City & York - Le capital-investissement - 1re - 218
City & York - Le capital-investissement - 1re - 219
City & York - Le capital-investissement - 1re - 220
City & York - Le capital-investissement - 1re - 221
City & York - Le capital-investissement - 1re - 222
City & York - Le capital-investissement - 1re - 223
City & York - Le capital-investissement - 1re - 224
City & York - Le capital-investissement - 1re - 225
City & York - Le capital-investissement - 1re - 226
City & York - Le capital-investissement - 1re - 227
City & York - Le capital-investissement - 1re - 228
City & York - Le capital-investissement - 1re - 229
City & York - Le capital-investissement - 1re - 230
City & York - Le capital-investissement - 1re - 231
City & York - Le capital-investissement - 1re - 232
City & York - Le capital-investissement - 1re - 233
City & York - Le capital-investissement - 1re - 234
City & York - Le capital-investissement - 1re - 235
City & York - Le capital-investissement - 1re - 236
City & York - Le capital-investissement - 1re - 237
City & York - Le capital-investissement - 1re - 238
City & York - Le capital-investissement - 1re - 239
City & York - Le capital-investissement - 1re - 240
City & York - Le capital-investissement - 1re - 241
City & York - Le capital-investissement - 1re - 242
City & York - Le capital-investissement - 1re - 243
City & York - Le capital-investissement - 1re - 244
City & York - Le capital-investissement - 1re - 245
City & York - Le capital-investissement - 1re - 246
City & York - Le capital-investissement - 1re - 247
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