C r é e r u n P r o d u i t S t r u C t u r é à C o u P o n g a r a n t i C * Comparaison des profils de rendement vente de put/ reverse convertible titres Le gain maximum est connu. Il correspond à la perception de la prime de l'option et la perte potentielle maximale est celle de la valeur du strike. Si une option sur Carrefour a un strike de 15 EUR, la perte est de 15 EUR moins la prime perçue. Le risque pris n'est donc pas plus grand que celui d'une opération sur action. Dans le graphique ci-dessous, il est intéressant de voir le décalage du point mort entre une vente de put et un produit structuré en raison des flux perçus par les opérations de construction et de l'impact de la marge appliquée par l'intermédiaire financier. 69