Morningstar Investor - Settembre/Ottobre 2011 - (Page 7)

L’Editoriale I consigli del nonno La domanda più frequente che mi è stata rivolta in questa tormentata estate 2011 è: “Cosa succede alle Borse?”. Invece, nessuno ha chiesto: “Come posso gestire i miei soldi con lungimiranza e senza farmi prendere dal panico?”. I più arditi hanno detto: “Non ci resta che l’oro”. Più della cronaca rosa o del calcio, i mercati finanziari sono stati i protagonisti ad agosto con tanto di titoli urlati in prima pagina e in apertura dei Tg. I piccoli investitori, ma non solo loro, hanno ragionato nell’ottica del “qui e ora”, del “vivere alla giornata”, cercando di ridurre al minimo i danni. Non ci può essere modo peggiore per gestire i propri risparmi del farlo in emergenza e con l’ansia che il mondo vada a rotoli. L’approccio, al contrario, deve essere ragionato e metodico. Non occorre una laurea, ma semplicemente un po’ di buon senso. Quando abbiamo cominciato a lavorare a questo numero di Morningstar Investor, dedicato alla finanza personale, mi è tornato in mente quello che diceva mio nonno quando mi dava la paghetta. “Ti dò 10 mila lire. Non spenderli tutti subito. Metti qualcosa nel salvadanaio per quando sarai grande”. Il bilancio personale o familiare va amministrato nello stesso modo: non bisogna mai che le uscite superino le entrate e una parte di queste ultime va destinata al futuro. Nel decennio passato, la regola è stata dimenticata, grazie anche ai bassi tassi di interesse che favorivano l’indebitamento. Ma la crisi finanziaria del 2007 ha mostrato l’insostenibilità di una simile strategia, così come oggi la sta dimostrando la situazione di molte nazioni, compresa l’Italia. Negli investimenti il discorso è analogo. Non bisogna scegliere come allocare i propri soldi sulla base di quello che accade in un certo momento o delle mode. Il primo passo è quello di fissare gli obiettivi (ad esempio, comprare una casa), l’intervallo di tempo entro il quale si vogliono raggiungere e quanto si è disposti a rischiare per arrivare alla meta. Nella scelta di un fondo comune, ma anche di qualsiasi altro strumento finanziario, conta innanzitutto la sua aderenza alle nostre esigenze. Potrebbe esserci un eccellente fondo azionario emergente con cinque stelle, che ha tutti i requisiti per entrare in portafoglio, compresi i rendimenti a due o tre cifre di quei mercati, ma non è detto che sia adatto al perseguimento dei nostri obiettivi. Non tutto dipende da noi. Un esempio emblematico è rappresentato dal risparmio previdenziale. Come scrive Vincenzo Galasso, nell’articolo “Giovani e precari, la pensione resta un miraggio”, la difficoltà ad ottenere un contratto a tempo indeterminato e l’alto tasso di disoccupazione lasciano alle nuove generazioni poche risorse da mettere da parte. Eppure, la previdenza complementare è l’unica via per garantirsi un’esistenza dignitosa nella vecchiaia. L’alternativa è lavorare sempre più a lungo. Per gestire i soldi non bisogna essere maghi della finanza. Servono strategia, capacità di pianificazione e costanza nel tempo. Record dell’oro, crollo della Borsa, miliardi di capitalizzazione bruciati sono notizie che scuotono, ma non danno indicazioni sul da farsi. Meglio lasciarle alle chiacchiere sotto l’ombrellone. Sara Silano è direttore di Morningstar Investor Sara Silano, Direttore di Morningstar Investor sara.silano@morningstar.com Morningstar.it 7 http://www.Morningstar.it

Tabella dei contenuti per la edizione digitale del Morningstar Investor - Settembre/Ottobre 2011

Morningstar Investor Settembre/Ottobre 2011
Attualità
Rubriche
Hanno scritto per noi
L'Editoriale
I primi passi per curare le proprie finanze
Quando in famiglia i conti tornano
Traditi dalle emozioni
Giovani e precari, la pensione resta un miraggio
Gestioni previdenziali: prima regola, prudenza
Che fatica fare quadrare il bilancia famigliare
Come scegliere il conto deposito
Dai i voti al promotore/consulente
Una manovra necessaria
Rischio sistemico, è più alto se tutti investono nello stesso modo
L’asset allocation dei maghi della finanza
La lezione di Buffet
Fund Analysis dei fondi bilanciati
Fondi o titoli, quale via per la Borsa
Delusione della performance? Occhio al tempo

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